The Good You Could Be Doing

The economy has been at the forefront of discussion in the national and local news for the better part of 4 years since the Great Recession of 2008. And of course with a Presidential Election in our  near future the focus on the economy has intensified. Regardless of your political persuasion, I think we can agree that there are two basic arguments about how to best get the economy back on track (lets assume for the moment that the government actually has the ability to make that happen):

  1. Increase taxes on corporations and high income earners so the government has more funds available for social programs to help those in great need and help everyone reach a basic standard of life.
  2. Reduce taxes and regulations to spur investments and hiring by businesses everywhere, hence increasing the influx of cash into the economy and eventually improving conditions for everyone.

So it is either “more government and more taxes orless government and less regulation/taxation. Both options will campaign for your vote and both will promise that if you vote for them your future will be secure. But what about a third option? If you have been reading this blog for a while, you know that I don’t believe elected officials from either side of the aisle hold the key to your financial future.  Don’t get me wrong: I will vote in this election and I know why I will vote the way I will vote. However, I have both prospered and struggled with money under administrations from both parties. It had very little to do with them and a lot more to do with me. I had to decide to take control of my finances because that was the only way to prosper. It took time, effort, and sacrifice but it was worth it.

What if all of us took charge of our money? What if we truly learned to live on less than we make? What if you had no payments? What if you had money in the bank? Then maybe we could start reversing these trends:

  • 1 in 5 Americans (20%) are dependent on the government. This is the highest percentage of dependence in our history.
  • The average consumer owes $15k on auto debt, $173k on mortgage, $26k on student loans, $48k home equity debt and $6k on credit cards.
  • The ratio of household debt to personal income in the United States is now 154%. In other words, for every $100 of personal income, the average household carries $$154 in debt.
  • One in four Americans (25%) have more credit card debt than they have in emergency savings.

Imagine if you had no payments. What could you do? Anything you wanted to do! Where would you go? Anywhere! Who could you bless? Anyone who was in need! Did you know that only people with money can help others? That if you are deeply in debt and if you have no savings you can’t help anyone?

So my first vote of the year is for you. I believe you hold the key to getting your finances on track, the key to changing your family legacy. You can completely change the picture so you can be in a position to really help others. Choose to get your money under your control. I can show you how.

Remember: You can only share hope when you have hope.

“Difficult choices involve painful sacrifices, advance planning or just plain guts.” – Seth Godin

Presione aquí para ver este artículo en Español

 

El Bien Que Podrías Hacer

La economía ha estado como tema principal en las noticias locales y nacionales por casi cuatro años desde la Gran Recesión del 2008. Y por supuesto, con una elección presidencial en nuestro futuro inmediato, el enfoque ha aumentado.

Independientemente de tus preferencias políticas, creo que podemos estar de acuerdo en que hay dos argumentos básicos sobre como restaurar la salud de nuestra economía (asumiendo por el momento que el gobierno tiene la habilidad para hacerlo):

  1. Aumentar los impuestos a las corporaciones y a los individuos con altos ingresos para que el gobierno tenga más fondos disponibles para programas sociales para ayudar a aquellos en gran necesidad y para mejorar las condiciones para todos.
  2. Reducir los impuestos y las regulaciones para estimular las inversiones y empleos hechos por negocios en toda la nación, aumentando así el influjo de dinero en la economía y eventualmente mejorando las condiciones para todos.

Así que quedamos conmás gobierno y más impuestos” o “menos gobierno y menos regulaciones /impuestos. Ambas opciones van a hacer campaña por tu voto y ambas te van a prometer que si votas por ellos tu futuro va a estar seguro. ¿Pero porque no una tercera opción?

Si has estado leyendo esta columna por algún tiempo, sabes que yo no creo que nuestros oficiales electos (de ningún partido), tienen la clave para tu futuro financiero. No me mal interpretes: Yo voy a votar en esta elección y se porque voy a votar como voy a votar. Sin embargo, yo he prosperado y he tenido dificultades con dinero bajo la administración de ambos partidos.

Mis dificultades tenían muy poco que ver con ellos y mucho más conmigo. Yo tuve que tomar la decisión de tomar control de mis finanzas porque esa era la única forma de prosperar. Tomó tiempo, esfuerzo, y sacrificio pero valió la pena.

¿Que pasaría si todos tomáramos control de nuestro dinero? ¿Que tal si aprendiéramos a vivir con menos de lo que ganamos? ¿Que pasaría si no tuvieras ningún pago? ¿Que tal si tuvieses dinero en el banco? A lo mejor podríamos cambiar estas estadísticas:

  • 20% de los Americanos dependen del gobierno. Es el porcentaje más alto en nuestra historia.
  • El consumidor promedio tiene $15K en deudas de automóvil, $173K en hipotecas, $26K en prestámos estudiantiles, $48K in segundas hipotecas, y $6K en deudas con tarjetas de crédito.
  • Por cada $100 de ingreso, la familia promedio tiene $154 en deudas.
  • 25% de los Americanos deben más a tarjetas de crédito do lo que tienen en reservas de emergencia.

Imagínate si no tuvieses que hacer pagos cada mes. ¿Que podrías hacer? ¡Lo que tú quisieras! ¿A donde podrías ir? ¡A donde quisieras ir! ¿A quien podrías bendecir? ¡A cualquier persona en necesidad!

¿Sabias que solamente la gente con dinero puede ayudar a otros? ¿Qué si estas lleno de deudas y no tienes ahorros no puedes ayudar a nadie?

Así que mi primer voto este año es por ti. Yo creo que tienes la clave para arreglar tus finanzas, la clave para cambiar el legado de tu familia. Tú puedes cambiar la situación completamente y así estar en posición de poder ayudar a otros.

Escoge tomar control de tu dinero. Yo te puedo mostrar como hacerlo.

Recuerda: Solamente puedes compartir esperanza cuando tienes esperanza.

“Decisiones difíciles envuelven sacrificios dolorosos, planeo avanzado, o simplemente mucho coraje.”
Seth Godin

Click here to see this post in English.

The Best Valentine: A Good Financial Plan

Have you purchased your Valentine’s day present for your spouse or significant other? How about making reservations for that special dinner?

The airwaves are filled with suggestions on what to get for your valentine.

This holiday is supposed to be about celebrating your love for that special person in your life in a special way.

However, when it comes to meaningful presents, I believe very few things compare with the present of a good financial plan for your household. If you really want to demonstrate love for your special one, here are some ideas for a great valentine for your valentine:

  • An Emergency Fund. The gift of knowing you won’t have to go into debt to fix the car or the AC.
  • Eliminating all of your consumer debt. The gift of knowing that today’s purchases will not rob tomorrow’s promises.
  • Retirement Savings. The gift of knowing your golden years can truly be golden.
  • Preparing Will. The gift of knowing your estate decisions won’t be left to the state.
  • Getting Term Life Insurance. The gift of knowing those you love will be taken care of if you are not around.

Show them you love them by starting to take care of these things today. Happy Valentine’s Day!

4 Love is patient, love is kind and is not jealous; love does not brag and is not arrogant,
5 does not act unbecomingly; it does not seek its own, is not provoked, does not take into account a wrong suffered,
6
does not rejoice in unrighteousness, but rejoices with the truth;
7
bears all things, believes all things, hopes all things, endures all things.

I Corinthians 13:4-7 (NASB)

Presione aquí para la versión de este artículo en Español.

El Mejor Regalo de San Valentín: Un Buen Plan Financiero

¿Ya compraste tu regalo de San Valentín para tu esposa o esa persona especial? ¿Hiciste la reservación para esa cena especial?

La TV y la Radio están llenas de comerciales con sugerencias para regalos. Esta celebración esta supuesto a ser para celebrar tu amor por esa persona especial en tu vida en una forma especial.

Sin embargo, cuando hablamos de regalos significativos, creo que muy pocas cosas comparan con el regalo de tener un buen plan financiero para tu hogar.

Si en realidad quieres demostrar tu amor por tu ser especial, aquí te dejo unas ideas para un gran regalo de San Valentín:

  • Una Reserva Para Emergencias. El regalo de saber que no vas a tener que endeudarte para reparar el auto o el acondicionador de aire.
  • Eliminando todas tus deudas. El regalo de saber que las compras de hoy no te van a robar las promesas de mañana.
  • Ahorros Para Retiros. El regalo de saber que tus años dorados pueden ser dorados en realidad.
  • Preparando Un Testamento. El regalo de saber que las decisiones con respecto a tus partencias no van a quedar en manos del estado.
  • Comprando Seguro De Vida. El regalo de saber que tus seres amados van a estar bien económicamente si tu no puedes estar con ellos.

Demuéstrales que los amas. Empieza a hacerte cargo de estos asuntos hoy. ¡Feliz Día de San Valentín!

4 El amor es sufrido, es benigno; el amor no tiene envidia, el amor no es jactancioso, no se envanece;
5 no hace nada indebido, no busca lo suyo, no se irrita, no guarda rencor;
6 no se goza de la injusticia, mas se goza de la verdad.
7 Todo lo sufre, todo lo cree, todo lo espera, todo lo soporta.
I Corintios
13:4-7 (Reina Valera 1960)

Press here for the version of this post in English.