Reading and learning is essential for personal growth. Here are the books that I have on my list. What’s on your summer reading list?

• “Twelve Unlikely Heroes” by John MacArthur. How God commissioned unexpected people in the Bible and what He wants to do with you.
• “7 Men and the Secret of Their Greatness” by Eric Metaxas. This book covers seven biographies of men who experienced the struggles and challenges to be strong in the face of forces and circumstances that would have destroyed the resolve of lesser men. Each of the seven men profiled- George Washington, William Wilberforce, Eric Liddell, Dietrich Bonhoeffer, Jackie Robinson, John Paul II, and Charles Colson- call the reader to a more elevated walk and lifestyle, one that embodies the gospel in the world around us.
• “Debt-Free U” by Zac Bissonnette. In this book the author describes how he paid for an outstanding college education without loans, scholarships, or mooching of his parents.
• “Start” by Jon Acuff. Punch fear in the face and move from average to awesome.
• “No More Mondays” by Dan Miller. Fire yourself and other revolutionary ways to discover your true calling at work.
• “EntreLeadership” by Dave Ramsey. 20 Years of practical business wisdom from the Trenches.
• “One Perfect Life” by John MacArthur. Jesus’ perfect life is the culmination of history and the theme of all Scripture. It’s not surprising that John MacArthur has spent more than half his pulpit ministry preaching through the four books dedicated to that life. You know them as Matthew, Mark, Luke, and John. In One Perfect Life, John weaves the life of Christ into a seamless, compelling, chronologically organized story.

The Dow Jones is simply an index that shows how 30 large publicly owned companies based in the United States have traded during a standard trading session in the stock market. In combination with other indices it gives us one perspective on the health of the national economy.

It was a big celebration day for Wall Street (commemorative caps were even made) and rightly so. I do believe that a key component of your financial plan should be investing for the future and I believe the stock market is still good place to invest for retirement and for wealth building. Whether  you are new to investing or a seasoned pro, I want you to be ready to make the most of it.

The best way to catch the stock market upswings is to find your balance, learn about investing, pick an investment strategy, and staying consistent with your investing.

1. Find Your Balance

The stock market consistently has ups and downs (you might remember that the Dow Jones got as low as 6,000 points during the 2008 recession). It changes constantly so it reminds of those massive waves that surfers try to negotiate on a regular basis. Now, I don’t surf but I have observed that one of the keys for negotiating the waves is to find a balanced position.

How do you find that balanced position with your finances? There are some foundational steps you need to complete before you start diving into investing:

1. Get control of your money via a monthly budget.
2. Pay off your consumer debt (everything but the mortgage).
3. Save 3-6 months of expenses in an emergency fund.

If you complete those 3 steps above you will be on a firm foundation with your money. You need to invest from a position of strength and not a position of weakness. Build a firm foundation and never, never borrow money to invest.

2. Learn about Investing

As I watch surfers, I don’t think they began by simply jumping in the water and braving the waves. That would be a sure way to get hurt. You need to understand terms, techniques and you need to practice. Most likely you will need a coach to guide you through the learning.

When you are ready to begin investing, learn all you can. You need good information: What’s a stock? What’s a dividend? How do I get into mutual funds? Are bonds or stocks better in the long run? Is it all right to invest in single stocks?

Find someone who is already investing and doing well and ask questions. You can also find a financial planner that is not simply interested in selling but is interested in teaching and helping you to reach your goals. Read about investing via books or good press/blog articles. The more you learn, the more comfortable you will be with investing.

3. Pick an Investment Strategy

Now we are really talking about the core issue. What is it that you are trying to do? I bet if you ask one of those surfers, their strategy for riding the waves is not very complicated because they need to act and react very quickly. Similarly, just like with anything around finances simple and basic is the way to go. You need to make sure you understand it and that you can explain it to someone else.

For example, my investing strategy is simple. In both my 401K and Roth IRA I am investing solely in 4 kinds of Stock Mutual Funds with a long track record (of at least 10 years). A mutual fund is an investment where thousands of people combine their money to purchase a wide diversity of stocks, bonds or other types of investments. The mutual funds are limited to the type of investment shown in their prospectus.

I am avoiding investing in single stocks and I am not investing in any bonds funds. My wife also has an IRA and a Roth IRA and we are applying the same approach to those accounts. This has been my strategy for the last 7 years and I am sticking with it. I have seen good results so I know this can work.

4. Stay Consistent with Your Investing

Did you know that for those surfers to ride the waves, they need to actually be in the water? Sounds silly, right? Investing works the same way. You have to stay in the market and not panic every time it goes down; or get super excited and alter your investment strategy the next time it goes up. If you stay in the market, you will catch the upswing of the market every time!

The market will change. I got a little worried when the Dow Jones hit 6,000 points in 2008 but I stayed the course and I have reaped the benefits. I have also learned to ride the lows. You have to think long term if you are going to invest. If you need the money within 5 years (car replacement, down payment on a home) you are better off saving it into a money market savings account where it will be safe. If you have more time (like for retirement, college, wealth building), then invest the money and leave it alone. Be consistent!

What’s your investment strategy? Leave me a comment and let me know!

 Presione aquí para la versión de este artículo en Español.

El Dow Jones es simplemente un índice que muestra los resultados de 30 grandes empresas de propiedad pública con sede en los Estados Unidos durante una sesión de negociación habitual en el mercado de valores. En combinación con otros índices, nos da una perspectiva de la salud de la economía nacional.

Fue un día de fiesta grande para Wall Street (incluso se prepararon gorras conmemorativas) y con razón. Yo creo que un componente clave de tu plan financiero es el  invertir para el futuro y creo que el mercado de valores sigue siendo un buen lugar para invertir para la jubilación y para la acumulación de riqueza. Ya sea que eres nuevo al tema de la inversión o eres un profesional experimentado, quiero que estés listo para sacar el máximo provecho del proceso de inversión.

La mejor manera de atrapar a los repuntes del mercado de valores es encontrar tu balance, aprender acerca de la inversión, elegir una estrategia de inversión, y permanecer consistente con tus inversiones.

1. Encuentra Tu Balance

El mercado de valores tiene altos y bajos consistentemente (es posible que recuerdes que el Dow Jones consiguió un precio tan bajo como 6,000 puntos durante la recesión del 2008). Eso cambios continuos me recuerdan a esas enormes olas que los surfistas intentan negociar sobre regularmente. Ahora, yo no participo en el surfing, pero si he observado que una de las claves para la negociación de las olas es encontrar una posición balanceada.

¿Cómo encuentras esa posición balanceada con tus finanzas? Hay algunos pasos fundamentales que debes completar antes de empezar a navegar en la inversión:

1. Obtén el control de su dinero a través de un presupuesto mensual.
2. Paga tus deudas de consumidor (todo menos la hipoteca).
3. Ahorra 3-6 meses de gastos en una reserva de emergencia.

Si completas los 3 pasos anteriores usted estará en una base firme con su dinero. Es necesario invertir desde una posición de fortaleza y ​​no desde una posición de debilidad. Construye una base firme y nunca, nunca uses dinero prestado para invertir.

2. Aprende Sobre la Inversión

Cuando veo a los surfistas, no creo que hayan comenzado saltando en el agua y enfrentando a las olas. Eso sería una forma segura de salir lastimado. Es necesario comprender los términos, técnicas y hay que practicar. Lo más probable es que vas a necesitar un entrenador que te guiará a través del aprendizaje.

Cuando estés listo para comenzar a invertir, aprende todo lo que puedas. Necesitas mucha información: ¿Qué es una acción? ¿Qué es un dividendo? ¿Cómo puedo usar los fondos mutuos? ¿Son los bonos o las acciones mejores a largo plazo? ¿Está bien el invertir en acciones individuales?

Encuentra a alguien que ya esté invirtiendo con buenos resultados y hazle muchas preguntas. También puedes buscar un planificador financiero que no esté solamente en venderte un producto, pero también está interesado en enseñarte y ayudarte a alcanzar tus metas. Lee acerca de la inversión a través de los libros o en buenos artículos de prensa / blogs. Cuanto más aprendas, más cómodo te sentirás con el proceso de inversión.

3. Elije una Estrategia de Inversión

Ahora realmente estamos hablando del tema central. ¿Qué es lo que estás tratando de hacer? Apuesto a que si le preguntas a una de esas personas que practica el surfing, su estrategia para manejar las olas no es muy complicada, ya que tienen que actuar y reaccionar muy rápidamente. Del mismo modo, al igual que con cualquier cosa en las  de las finanzas, simple y básico es el camino a seguir. Necesitas asegurarte de que entiendes y que puedes explicárselo a otra persona.

Por ejemplo, mi estrategia de inversión es simple. Tanto en mi 401K y en mi Roth IRA estoy invirtiendo únicamente en 4 tipos de fondos mutuos con un largo historial (de por lo menos 10 años). Un fondo mutuo es una inversión donde miles de personas combinan su dinero para comprar una gran variedad de acciones, bonos u otros tipos de inversiones. Los fondos mutuos están limitados al tipo de inversión mostrado en su folleto informativo.

Estoy evitando invertir en acciones individuales y no estoy invirtiendo en los fondos de bonos. Mi esposa también tiene cuentas IRA y Roth IRA y estamos aplicando el mismo enfoque a esas cuentas. Esta ha sido mi estrategia por los últimos 7 años y no voy a cambiar. He visto buenos resultados, así que sé que esto puede funcionar.

4. Permanece Consistente con tus Inversiones

¿Sabías que para los surfistas puedan cabalgan las olas, tienen que estar en el agua? Suena tonto, ¿no? Invertir funciona de la misma manera. Tienes que mantenerte en el mercado y no entrar en pánico cada vez que baje, o actuar por la emoción y modificar tu estrategia de inversión la próxima vez que haya un alza. Si te mantienes en el mercado, ¡vas a atrapar el alza en el mercado cuando ocurra!

El mercado va a cambiar. Estuve un poco preocupado cuando el Dow Jones llegó a los  6,000 puntos en el 2008, pero mantuve el rumbo y he cosechado los beneficios. También he aprendido a manejar las bajas en el mercado.

Hay que pensar a largo plazo si vas a invertir. Si necesitas el dinero dentro de 5 años (reemplazo del auto, el pago inicial de una casa) que es mejor guardarlo en una cuenta de ahorro del mercado monetario en el que será salvo. Si usted tiene más tiempo (como la jubilación, la universidad, la creación de riqueza), y luego invertir el dinero y dejarlo solo. ¡Sé consistente!

¿Cuál es tu estrategia de inversión? ¡Déjame saber por medio de un comentario!

Click here for the version of this post in English.

But I also believe that there are 3 key ingredients you will need to achieve victory in your journey towards financial wellness. You need to have time, tenacity, and teamwork.

Time

Regardless of what your financial situation is today, you did not get here overnight. The truth is that you need time to restore order to your finances. There are two dimensions to this time element.

First, you need to spend time preparing a budget, tracking your expenses, balancing your checkbook, etc. In other words you need to start to pay attention to what’s happening to your money.

Second, it will take time to learn how to budget, to build a beginner’s emergency fund, to pay off debt, to build savings for retirement. There are no quick fixes, no magic formula. To give you an example, my wife and I have been on our personal journey just over 7 years now. We have made great progress but it did not happen overnight. I took us 29.5 months to pay off our consumer debt and a 7-8  months to finish our full emergency fund.

After that, it took a few years to catch-up on our retirement savings. So we have done it, but it took time. The good news is that since we did it, you can do it too. Be patient!

Tenacity

A tenacious person is someone who is not easily pulled apart. In addition a person like this is persistent in maintaining, adhering to, or seeking something valued or desired. As you go through your financial wellness journey, you need to remember the end game. You are working to change the financial destiny of your household, of your family for generations to come.

Where does tenacity come in? Well, you might finish your beginner’s emergency fund and then immediately the car breaks down. You need to fix the car so you use your savings. Now, you have to stop paying extra on your debt so you can rebuild that small emergency cushion. Then a few months later the water heater and the water softener go out in the same month and your emergency fund is gone again. You have to rebuild and keep going.

Tenacity also comes in when you pick up that dreaded second job or you are working extra hours to generate more income. It is a pain and it takes you away from your family, but you keep going. You show tenacity when you use cash at the grocery store when swiping your debit card would be a lot easier. But you know using cash keeps you within budget so you stick with the cash.

You see, a tenacious person will not stop until they win, until they reach the end game. You need tenacity to stay in the game for the long haul.

Teamwork

If you are married, you and your spouse have to be in the process together. If you think it might be hard to restore order to your finances, it would be nearly impossible if you and your spouse are not pulling in the same direction. You both need to be engaged in the decision making process. Working together on your money will bring you to a new a level of intimacy in your relationship.

If you are single, you need some good friends around you. You need a trusted friend that loves you well and that will tell you the truth. Someone who will challenge you. Find someone who is doing well with money, someone you trust and ask that person to help you along on this journey.

And finally, whether you are married or single, it would be wise to find a community of people that are on the same journey as you are. For example you could join a financial class. You could also find on-line communities on Social Media devoted to helping people with their finances. Join the conversation. See that you are not alone on this journey.

This past week, I heard best-selling author Jon Acuff say that “fear fears community“. When you find others going in the same direction as you are, the journey gets easier.

So, what do you think? Do you have what it takes to reach your financial triumph? I believe that you do. Keep at it, don’t give up, and if you need help, you know where to find me!

“No discipline is enjoyable while it is happening—it’s painful!
But afterward there will be a peaceful harvest of right living for those who are trained in this way.”
Hebrews 12:11 (NLT)

Wherever you are on your financial journey, share your experiences below on what it takes to win with money. I would love to hear from you!

Presione aquí para la versión de este artículo en Español.

Pero también creo que hay 3 ingredientes clave que se necesitan para lograr la victoria en tu viaje hacia el bienestar financiero. Necesitas tener tiempo, tenacidad y trabajo en equipo.

Tiempo

Independientemente de cuál sea tu situación financiera hoy, no has llegado hasta aquí de la noche a la mañana. La verdad es que se necesita tiempo para restablecer el orden en tus finanzas. Hay dos dimensiones en este elemento del tiempo.

En primer lugar, tienes que dedicar tiempo a la preparación de un presupuesto, al seguimiento de sus gastos, a balancear de su chequera, etc. En otras palabras, necesitas comenzar a prestar atención a lo que está pasando con tu dinero.

En segundo lugar, necesitarás tiempo para aprender cómo hacer un presupuesto, para acumular una reserva de emergencia inicial, para pagar las deudas, para poner en camino los ahorros para la jubilación.

No hay soluciones rápidas, no hay una fórmula mágica. Para darte un ejemplo, mi esposa y yo hemos estado en nuestro viaje personal por un poco más de 7 años. Hemos hecho un gran progreso, pero no sucedió de la noche a la mañana. Nos tomó 29.5 meses para pagar nuestra deuda de consumidor y aproximadamente 7-8 meses adicionales para finalizar nuestra reserva de emergencia de 3-6 meses de gastos.

Después de eso, nos tomó un par de años más para ponernos al día en los ahorros para la jubilación. Así que lo hicimos pero tomó tiempo. La buena noticia es que ya lo hemos hecho, así que tú puedes hacerlo también. ¡Sé paciente!

Tenacidad

Una persona tenaz es alguien que no se derrumba fácilmente ante la adversidad. Además, una persona como ésta es persistente en el mantenimiento, la adhesión a, o la búsqueda de algo valioso o deseado. A medida que progresas a través de tu viaje hacia el bienestar económico, es necesario recordar el objetivo final. Estás trabajando para cambiar el destino económico de tu hogar, de tu familia para las generaciones venideras.

¿En dónde entra la tenacidad en tus finanzas? Bueno, puede que hayas terminado de acumular tu reserva de emergencia inicial e inmediatamente el auto se descompone. Debes arreglar el coche por lo que vas a usar tus ahorros. Ahora, tienes que dejar de pagar extra en tus deudas para poder reconstruir ese pequeño cojín de emergencia. Luego de unos pocos meses más tarde, el calentador de agua y el ablandador de agua se rompen en el mismo mes y tu reserva de emergencia se va de nuevo. Tienes que reconstruir y seguir adelante.

La tenacidad también viene en el momento que tomas ese segundo trabajo o cuando estás trabajando horas extras para generar más ingresos. Es difícil y  te quita tiempo con tu familia, pero sigues adelante. Muestras tenacidad cuando usas dinero en efectivo en el supermercado cuando usar tu tarjeta de débito sería mucho más fácil. Pero sabes que el usar dinero en efectivo te mantiene dentro del presupuesto así que sigues usando el dinero en efectivo.

Ves, una persona tenaz no se detendrá hasta que gane, hasta llegar al final del juego. Necesitas tenacidad para mantenerte en el juego a largo plazo.

Trabajo en Equipo

Si estás casado, tú y tu cónyuge tienen que estar en el proceso unidos. Si piensas que podría ser difícil el restaurar el orden en tus finanzas, sería casi imposible si tú y tu cónyuge no están moviéndose en la misma dirección. Ambos deben participar en el proceso de toma de decisiones. Trabajando juntos en su dinero les llevará a un nuevo nivel de intimidad en su relación.

Si eres soltero, necesitas algunos buenos amigos a tu alrededor. Necesitas un amigo de confianza que te quiera bien y que te dirá la verdad. Alguien que te va a retar en tus planes. Encuentra a alguien que lo está haciendo bien con el dinero, alguien de confianza y pídele a esa persona que te ayude a lo largo de este viaje.

Y, por último, si estás casado o soltero, sería conveniente encontrar una comunidad de personas que están en el mismo camino que tú. Por ejemplo, puedes unirte a una clase financiera. También puedes encontrar comunidades en las redes sociales dedicadas a ayudar a la gente con sus finanzas. Únete a la conversación. Vas a ver que no estás solo en este viaje.

La semana pasada, escuche al  autor Jon Acuff decir que “el miedo le teme a la comunidad“. Cuando encuentras otros que van en la misma dirección que tu, el viaje se hace más fácil.

Así que, ¿qué te parece? ¿Tienes lo que se necesita para lograr tu triunfo financiero? Yo creo que si lo tienes. Sigue adelante, no te rindas, y si necesita ayudas, ¡ya sabes dónde encontrarme!

 Al presente ninguna disciplina parece ser causa de gozo, sino de tristeza;
sin embargo, a los que han sido ejercitados por medio de ella, les da después fruto apacible de justicia.
Hebreos 12:11 (LBLA)

Donde quiera que estés en tu viaje financiera, comparte tus experiencias mediante un comentario sobre lo que crees que se necesita para ganar con tu dinero. ¡Me encantaría oír  de ti!

Click here for the version of this post in English.

Why did I pick these 4 topics? Because I believe that when we master these 4 areas of financial management we will prosper. When you get on a budget you get control of your money and you learn to live on less than you make.

When you spend less than you make, you can allocate some money to savings, even a beginner’s emergency fund. If you have at least some savings, you can avoid getting further in debt when an emergency situation arises. When you stop adding to your debt, you can use the improved cash flow to completely get out of consumer debt and then build a full emergency fund.

Then, with a solid financial foundation you can plan for the future (college, retirement). But as you prosper with your money I want you to remember that giving should always be a key component of your budget. I firmly believe a good understanding and practice of godly giving stewardship principles is at the core of a successful financial plan.

Generosity is a distinguishing trademark of people who prosper with money. So go and win with your money but remember to keep your hands open to help anyone you can, whenever you can, as much as you can. What can you do today to become a more generous giver?

The Giving Series

• The Joy of Giving
• First Things First
• 10 Stewardship Questions Part I
• 10 Stewardship Questions Part II

Additional Information

• The Budget Series
• The Savings Series
• The Debt Elimination Series

Presione aquí para la versión de este artículo en Español.

¿Por qué elegí estos 4 temas? Porque yo creo que cuando dominamos estas 4 áreas de administración financiera vamos a prosperar. Cuando vives dentro de un presupuesto tomas control de tu dinero y aprendes a vivir con menos de lo que ganas.

Cuando vives  con menos de lo que ganas, puedes destinar dinero al ahorro para una reserva de emergencia inicial. Si tienes algo de ahorros, puedes evitar añadir más deudas cuando se presenta una situación de emergencia. Cuando detienes la adición a tu deuda, puedes utilizar el flujo de efectivo mejorado para salir totalmente de las deudas del consumidor y puedes acumular una reserva de emergencia completa.

Entonces, con una sólida base financiera puedes empezar a planificar para el futuro (la universidad, la jubilación). Pero a medida que prosperes con tu dinero quiero que recuerdes que el dar debe ser un componente clave de tu presupuesto. Creo firmemente que una buena comprensión y práctica de los principios de mayordomía son el núcleo de un plan financiero exitoso.

La generosidad es una marca distintiva de la gente que prospera con el dinero. Así que ve y gana con tu dinero, pero recuerda que debes mantener las manos abiertas para ayudar a cualquier persona que puedas, siempre que puedas, lo más que puedas. ¿Qué puedes hacer hoy para empezar a ser un dador más generoso?

La Serie Sobre Dádivas

• Primero es lo Primero
• 10 Preguntas sobre Mayordomía Parte I
• 10 Preguntas sobre Mayordomía Parte II

Información Adicional

• La Serie sobre el Presupuesto
• La Serie sobre el Ahorro
• La Serie sobre la Eliminación de Deudas

Click here for the version of this post in English.

If a household can learn how to deal with these 4 areas of money management, it will get on a path to financial wellness. So far we have covered the topics of budgeting and saving money.

This week we are focusing on the subject of debt elimination. Debt is the number one enemy of your financial wellness. It will cripple your ability to save money and to build wealth. It acts as the proverbial hole in your pocket. You put money in and it simply goes out. Debt is also relentless as the interest rate compounds daily. It does not stop.

Here are just some numbers that reflect our serious problem with debt (thanks to Alex Jones’ Infowars.com)

• Consumer debt is at $2.5T.
• 46% of Americans carry a balance on their credit cards.
• Average credit card debt balance is $15,799.
• Student Loan debt is around $1T.
• The average student loan debt load is now approximately $25K.

It will be very hard to prosper with your money when you are weighed down by a big debt burden. So I hope you read some of the articles below and make a decision to be done with debt once and for all. You can live without the crutch of debt in your life.

What are you going to do to deal with your debt today?

The Debt Elimination Series

• Why Do We Go Into Debt?
• When Will I Get Out of Debt?
• Why I Don’t Use Credit Cards
• Get Out of Debt with the Debt Snowball
• Seven Rewards of Debt-Free Living

Additional Information

• FLM: The Budget Series
• FLM: The Savings Series
• Financial Literacy Month

Presione aquí para ver la versión de este artículo en Español.

9WQEPUDUFPKK

Creo que si una familia puede aprender a lidiar con estas 4 áreas de la administración del dinero, se pondrá en el camino hacia el bienestar financiero. Hasta ahora hemos cubierto los temas de presupuesto y ahorrar dinero.

Esta semana nos estamos enfocando en el tema de la eliminación de deudas. La deuda es el enemigo número uno de tu bienestar financiero. Va a paralizar tu capacidad de ahorrar dinero y de acumular riquezas. La deuda actúa como el proverbial agujero en el bolsillo. Pones el dinero adentro y simplemente se desvanece. La deuda es también implacable con los tipos de interés diarios compuestos. No se detiene.

Éstas son sólo algunas cifras que reflejan nuestro grave problema grave con las deudas (gracias a Infowars.com Alex Jones)

• La deuda del consumidor es de $2.5T.
• 46% de los estadounidenses tienen un saldo en sus tarjetas de crédito.
• El balance promedio de tarjetas de crédito es $15,799.
• La deuda de préstamos estudiantiles es de alrededor de $1T.
• El préstamo promedio estudiante carga de la deuda es ahora aproximadamente $25K.

Va a ser muy díficil para prosperar con tudinero cuando estás agobiados por deudas grandes. Así que espero que leas algunos de los artículos siguientes y que tomes la decisión de salir de las deudas de una vez y por todas. Puedes vivir sin la muleta de la deudas en tu vida.

¿Qué vas a hacer hoy para lidiar con tus deudas?

La Serie Sobre Eliminación de Deudas

• ¿Por Qué Nos Endeudamos?
• ¿Cuándo saldrás de tus deudas?
• Porque No Uso Las Tarjetas De Crédito
• Sal de las Deudas Con el Proceso de la Bola De Nieve
• ¿Estás Lo Suficientemente Desesperado Para Vencer Las Deudas?

Información Adicional

• La Serie sobre el Presupuesto
• La Serie sobre el Ahorro
• Mes de la Educación Financiera

 Click here for the version of this post in English.

Statistics from the Pew Research Center indicate that in recent years, almost 1 in 3 (29%) young adults (Ages 25-34) have returned to live with their parents.

Also, an article on Forbes also indicates that even finishing college is not leading to an immediate exit from the home: ‘There are only so many high-paying career choices available, and the growing income disparity and diminishing middle class makes it harder than ever to maintain a lifestyle on an entry-level salary.”

I believe that the sooner our kids can leave the nest and stand on their own the better it will be for them in the long run. Part of loving your kids well is to help them to make that transition. Thanks to my parents’ help and and a wise college choice, I was able to finish college without debt and was able to join the workforce right away.

Almost 20 years after later, my wife and I were able to help our son make the same gracious and productive exit from the home and entry into the workforce without debt. He is gainfully employed and doing very well on his own and we are very thankful for that.

But how do we help the rest of our kids reach financial maturity? Fortunately Jeff Ehrlich (from @debtfreesquad) has a new program designed to help you and your kid with this process. So watch this video below and visit the “Flying the Coop” project for more information.

Flying the Coop Project